今日分享：2025年传媒行业春季投资策略：DeepSeek／豆包引领AI启新篇，继续布局AI应用

　　在数字化浪潮的推动下，AI技术正以前所未有的速度重塑传媒行业的生态格局。2025年，随着AI大模型的飞速发展，传媒行业迎来了新的投资机遇与变革方向。根据开源证券的最新研究报告，DeepSeek和豆包等AI大模型正在成为行业发展的核心驱动力，以下是对这份报告的深度解读。

　　2025年1月，DeepSeek正式发布了其R1模型，这一事件标志着AI大模型在性能和成本上的双重突破。DeepSeek-R1在数学、代码、自然语言推理等关键任务上的表现已经可以与OpenAI的o1正式版相媲美。例如，在AIME2024数学基准测试中，DeepSeek-R1的得分率为79.8%，仅略高于OpenAI o1的79.2%；在MATH-500基准测试中，DeepSeek-R1的得分率更是高达97.3%，超越OpenAI o1的96.4%。

　　更令人瞩目的是，DeepSeek在成本控制上实现了巨大飞跃。其V3模型的训练过程仅用了约270万个GPU小时，训练成本不到600万美元，而类似规模的GPT-4等模型的训练成本则高达数亿美元。这种低成本、高性能的特点，使得DeepSeek在全球科技界引发了广泛关注，用户量也呈现爆发式增长。QuestMobile数据显示，DeepSeek在1月28日的日活跃用户数首次超越豆包，并在2月1日突破3000万大关，成为史上最快达成这一里程碑的应用。

　　AI正在深刻改变影视工业的制作流程。从剧本创作到后期制作，AI技术不仅能够大幅降低成本，还能提升内容生产的效率和质量。2024年，中国AI影视市场规模预计将达到216亿元，而多模态大模型的不断更新迭代将进一步推动这一市场扩容。

　　例如，芒果TV的真人秀节目《我们仨》首次引入AI助理导演“爱芒”，央视频的微短剧《中国神线%的剧本由AI编剧完成。这些案例充分展现了AI在影视内容创作中的巨大潜力。报告重点推荐上海电影、芒果超媒和快手-W等公司，它们在AI影视领域的布局和创新实践，有望成为行业发展的领头羊。

　　随着DeepSeek等大模型的出现，AI社交陪伴场景迎来了全新的可能性。AI不仅可以模拟人类的情感和逻辑推理，还能通过多模态交互为用户提供更加沉浸式的体验。报告指出，2027年国内AI陪伴市场有望达到千亿规模，其中虚拟故事角色、AI心理顾问、AI游戏陪玩等多个赛道都将成为重要的增长点。

　　顺网科技和奥飞娱乐等公司已经在这一领域积极布局。顺网科技推出的“顺网唠唠”应用，基于其自研的灵悉引擎，为用户提供个性化的智能陪伴服务；奥飞娱乐则计划推出“哄睡AI喜羊羊”等智能新品，进一步拓展AI在儿童陪伴领域的应用。这些创新应用不仅能够满足用户的情感需求，还能为企业带来新的商业增长点。

　　AI技术在电商领域的应用已经从最初的推荐系统扩展到智能客服、精准营销、库存优化等多个环节。报告指出，AI Agent的出现将进一步拓展电商的增量空间。DeepSeek的开源、低成本、高性能特点，使其成为电商企业智能化升级的理想选择。

　　值得买作为电商领域的佼佼者，已经在AI购物助手手机ip通用代理、内容生态建设等方面取得了显著成果。其推出的“小值”AI购物助手，能够为用户提供个性化的购物建议和优惠信息，提升用户的购物体验和平台的运营效率。随着AI技术的不断深化，电商行业将迎来更加智能化、个性化的未来。

　　AI影视领域：上海电影、芒果超媒、快手-W等公司在AI影视内容创作和IP运营方面的布局，有望受益于AI技术带来的降本增效和内容创新。

　　AI社交陪伴领域：顺网科技、奥飞娱乐等公司在AI陪伴应用的开发和推广上具有先发优势，随着市场的不断扩大，有望迎来业绩的快速增长。

　　AI电商领域：值得买等公司在AI购物助手、内容生态建设等方面的创新实践，将助力其在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现长期增长。

　　2025年，传媒行业正站在AI技术变革的风口浪尖。DeepSeek和豆包等AI大模型的崛起，不仅为影视、社交陪伴、电商等领域带来了新的发展机遇，也为投资者提供了丰富的选择。然而，在追逐投资机会的同时，我们也需关注技术发展的不确定性和商业化落地的挑战。只有在技术与市场的双重驱动下，传媒行业才能真正实现智能化、个性化的发展，为用户创造更多价值，为企业带来持续增长的动力。